¡Hola, hola! ¿Qué tal esa vuelta al cole?
A nosotros de momento nos está dando una tregua el bicho y en casa estamos haciendo vida “casi normal” (¿normal?…bueno, ese concepto se ha pervertido mucho). A estas alturas esperaba estar de nuevo confinados con los peques y el teletrabajo…toquemos madera.
Este mes ha sido muy bueno en lo personal: ha sido mi aniversario de bodas y además he viajado al otro extremo del país a ver a mi mejor amigo, después de muchos meses sin podernos ver por el bicho. Dos eventos geniales que explican mi buen humor y también la bajada del porcentaje de ahorro mensual, jaja: ¡pero que me quiten lo bailado! 🙂
¿Ladrillo? ¡Ladrillo!

Ya reflexionaba hace un tiempo sobre vías de generación de rentas que me gustaría explorar en el futuro y el sector inmobiliario, a pesar de los muchos “peros” que tiene, me parecía interesante gracias a la facilidad de apalancamiento financiero: con buenas condiciones hipotecarias, comprar un activo que genere rentas a lo largo del tiempo cubriendo (¡idealmente!) su propio coste, me parece atractivo a explorar como forma de diversificar mi cartera de inversión y mis fuentes de ingresos.
Después de leer material interesante sobre este tema, y las experiencias de algunos grandes cracks de la comunidad a los que he entrevistado – como Alberto o Fernando, ambos con patrimonios por encima del millón de euros y un buen porcentaje de cartera en activos inmobiliarios – he decidido comenzar a estudiarlo más en serio. No va a ser nada inmediato ni precipitado (sobre todo porque aún no tengo los 20.000-30.000€ que calculo necesitaré mínimo para dar una entrada y reforma de un piso) pero sí me he propuesto comenzar a preparar el camino de la que quiero que sea mi primera inversión inmobiliaria de aquí a menos de dos años.
¿Cómo prepararme? De momento empezaré dedicando aproximadamente un 25% de mi ahorro mensual a este fin. Como no quiero dejar el dinero sin trabajar y tampoco tiene sentido invertir en fondos si es a tan corto plazo, haré como cuando ahorraba para comprar mi casa: aportar cada mes a las plataformas de crowdlending más sólidas, invirtiendo en oportunidades de menos de 6 meses de duración, para así ir haciendo crecer la bola lo más rápido posible. Cuando me acerque a tener el dinero necesario para la operación, pausaré las autoinversiones y comenzaré la retirada. ¿Riesgo? Sip. Pero sin descuidar el colchón de emergencias y sin parar las aportaciones a mis fondos. Diversificación máxima, aunque tarde más.
Además aprovecharé el tiempo para estudiar lo máximo que pueda sobre este mundillo para ver si tiene sentido hacerlo como una operación puntual o como un proceso repetible y escalable. Iré analizando distintas oportunidades en mi entorno y resolviendo las mil dudas que tengo: barrios, tamaño, precio máximo, reforma, fiscalidad, legalidad, impuestos, financiación, etc.
Por supuesto iré documentando la aventura y dejando los mejores recursos de referencia que vaya encontrando por si le sirve a alguien.
Los buenos gastos
Como comentaba este mes ha sido un mes de gastos disparados, aunque por buenas causas: mi aniversario de bodas y un viaje. Ambas grandes experiencias.
El ahorro del mes se queda en un 40%, siendo el más bajo de los últimos nueve meses. ¡No pasa nada! ¡Ya remontaremos! 🙂

Inversión indexada
Mes rojizo para las carteras indexadas. Aportaciones hechas, pero caídas generalizadas en todos los frentes. A seguir remando con las aportaciones automáticas llueve o ventee.
- Cartera Indexada 10/10: -2,1% mes (+9% acumulada)
- Plan de pensiones: -3% mes (-2.3% acumulada)

Cartera autogestionada de MyInvestor
- Vanguard Global Stocks: +4,8% acumulado
- Vanguard Global Bonds: -0,28% acumulado
- Plan Indexa: -0,06% acumulado
¿Cómo está el patio del crowdlending?
Pues el sector parece “El secreto de Puente Viejo” o alguna telenovela de esas: todos los meses hay cotilleos, descubrimientos, investigaciones, unas que lo hacen bien, otras que lo hacen mal… resumo a continuación:
Mintos. Un compi bloguero ha escrito dos posts muy interesantes (aquí y aquí) sobre los conflictos de interés del socio mayoritario de Mintos, que a la vez es socio de varios originadores, rompiendo el principio de independencia del mercado. Algo a tener en cuenta a la hora de escoger originadores y diversificar.
Lendermarket sacó una campaña de cashback del 2% (que aproveché), mientras que este mismo bloguero (¡se está ganando el sueldo! :D) descubrió este mes que el auditor de LenderMarket y CreditStar es un auditor local de muy poco peso para auditar una empresa multinacional con grandes facturaciones anuales, emisiones de bonos, etc. Veamos cómo reacciona la plataforma: cumplir su promesa de nombrar un auditor del peso de EY o PWC le daría mucha credibilidad.
PeerBerry por su lado lo sigue haciendo muy bien. Su grupo principal (Aventus) ha publicado cifras sólidas de crecimiento en el primer semestre del 2020 (¡con la que ha caído!) y están haciendo un muy buen trabajo de transparencia y comunicación con los inversores.
Estateguru ha anunciado apertura del mercado Finlandés tan sólo unos meses después de abrir en Alemania. Más oportunidades, más diversificación… Me gusta mucho cómo están llevando la plataforma: cada vez mejor.
Crowdestor por su parte ha anunciado un par de proyectos que harán default por no poder hacer frente a pagos tras el COVID. Comprensible. Aunque lo que peor me parece de ellos es la calidad de los proyectos que están publicando. Cada vez más de coña…no me parece bien su criterio para escoger oportunidades, que son bastante locas y creo que con muy poca oportunidad de éxito empresarial, así que en principio seguiré retirándome con el cierre de proyectos.
Swaper también ha publicado cuentas auditadas este mes y ha mostrado beneficios en el año, aunque muy bajos para el nivel de deuda que manejan (beneficios de 0.4M con una cartera de deuda total de 11M€). En caso de impagos o retiradas masivas no tendrían para hacer frente. Lo bueno es que su grupo de respaldo (Wandoo Finance) les ha concedido una línea de crédito de 4M€ en caso de necesidad.
Con toda esta marea de sucesos he estado actualizando mi ranking de plataformas de crowdlending y continúo con la misma estrategia.
A pesar de algunos retrasos la cartera sigue portándose bien, aunque aún lejos del 11-12% anual que teníamos de media hace no mucho: un rendimiento bruto del 0,78% mensual (9,6% anualizado).
Plataforma | Rentabilidad mes | Rentabilidad anualizada |
---|---|---|
Mintos | 1,24% | 14,88% |
Crowdestor | 0,86% | 10,32% |
ViaInvest | 0,77% | 9,24% |
LenderMarket | 0,65% | 7,8% |
PeerBerry | 0,63% | 7,56% |
Estateguru | 0,18% | 2,16% |
Y con las últimas aportaciones, la distribución de cartera de crowdlending queda así:

¡Y nada más por este mes!
Deseando leer vuestros comentarios y opiniones sobre los avances en mi estrategia.
Un abrazo fuerte,
Inversor Millennial
¿Te planteas comprar / alquilar sin intermediarios (agencia)?
Yo es la duda que tengo.
Sí, de primeras quiero hacerlo yo para aprender y reducir costes. Si veo que es mucho dolor, lo estudiaré para la siguiente operación.
Hola!
No tienes nada invertido en Robocash? Me parece una de las plataformas-monedero más sólidas ahora mismo en inversiones a muy corto plazo, sin retrasos y buena rentabilidad.
También tienen programa VIP según el tamaño de cartera.
Genial el artículo como de costumbre.
Hola Víctor, sí que la tengo en cartera, pero con poco peso (no está en la cartera concentrada, que yo la llamo). Me gusta y tiene un buen grupo financiero de respaldo, pero he preferido concentrar en estas. Igual más adelante estudio volver a crecer ahí.
Gracias por el comentario y por leerme! 🙂
Hola Víctor,
En sus inicios también me parecía atractiva y fácil de manejar, préstamos a corto plazo con rentabilidades del 12%(14% en épocas puntuales) y buyback, todo bien a primera vista. El problema viene si los prestatarios no cumplen los pagos y toda la responsabilidad recae sobre la garantía de buyback de la plataforma y su estado financiero.
Mi experiencia con esta plataforma me muestra que aproximadamente 2/3 de los pagos están siempre en retraso, lo que es una barbaridad. Gracias al buyback, la plataforma tiene que hacer frente a los pagos si los prestatarios no cumplen, más los intereses del tiempo de retraso. Pero si solo 1/3 de los prestatarios cumplen, quiere decir que dependen de esta pequeña parte para subsistir, más el dinero de nuevos inversores y del volumen invertido. En el momento en que se produjese una parada en su crecimiento o se redujera aún más el porcentaje de prestatarios cumplidores, la capacidad financiera de la plataforma tambalearía y con ello su garantía de recompra.
Investigué un poco para saber por qué había tanto volumen de impagos con ellos y mis sospechas se confirmaron al entrar en la página de uno de los originadores. Entidad de microcrédito que solo te pide el DNI sin consultar tu historial crediticio y te conceden hasta 300€ en 24h sin explicaciones.
En mi caso, preferí mover los fondos a otras plataformas que me generan mayor confianza. Cabe decir que no tuve ningún problema en la retirada de los mismos, y que no es que desconfíe de la plataforma en sí, sino de la escasez de criterio a la hora de conceder préstamos por parte de los originadores.
Saludos
Qué proyectos han ido a default de Crowdestor?
Hola Fernando:
CRP-2115;CRP-2344;CRP-1837 y hoy han anunciado retrasos en CRP-1943 que quieren ver cómo resolver
A ver cómo avanzamos por ahí y cuánto se recupera
Ciao!
buenas, ya que te gusta el crowd, no se si conoces que hay una plataforma española llamada inversa, bastante sería con rentabilidades entre 6 y 8,5%
Saludos.
Hola Carlos:
gracias por la info. Financiación de facturas: a ver qué tal responden a la crisis con sus impagos…
Y no están autorizados por la CNMV, es importante destacarlo
Un saludo!
I.M.
Hola!
Te sigo desde hace ya meses y me he animado a empezar a invertir con poco en Mintos gracias a tu e-book. Quería empezar ya cuanto antes. La idea es que mes a mes la bola vaya creciendo y que pronto pueda ir diverisificando también con indexados y plan de pensiones.
Como principiante que soy, tengo un miedo terrible a liarla y que me salga todo mal.
Este mes iba a empezar a meter dinero en Crowdestor por todo lo que he ido leyendo en tu blog y porque veo que es la segunda con más peso de tu crowlending. Pero ahora, con esto que cuentas, me creas unas dudas terribles, ¿me recomiendas entonces fijarme en otras y no invertir aquí?
Gracias de antemano!
Hola Cecilia:
¡yo no recomiendo nada, jeje! Yo comparto mis aventuras, pero cada uno debe medir su aversión al riesgo. Dicho esto, crowdestor es la segunda porque no puedo sacar el dinero hasta que acaben los proyectos, no porque considere que es mejor. Fíjate en mi ranking para ver las que mejor resultados me dan: https://inversormillennial.com/ranking-de-plataformas-de-crowdlending/
Antes que esa invertiría en Viainvest, Peerberry o Estateguru sin dudarlo.
Y por lo demás, recuerda: ten un colchón de emergencias para imprevistos e invierte sólo cantidades que no te importe perder mientras estás empezando. Estas plataformas permiten empezar con 10€-50€ así que ve poco a poco.
No dudes en escribirme si tienes alguna duda más
Un abrazo!
I.M.
Hola, el sector inmobiliario creo que será reentable en determinados sitios, una de mis teorías es que la baja natalidad y falta de oportunidades hará que la población no crezca salvo en Madrid, Malaga, Barcelona,etc (grandes capitales donde si crece esa población), tarde o temprano va derrumbar el precio de la vivienda en el resto de provincias. Sobre todo en vivienda de segunda mano, en las que desde el 2008, han caído los precios de 180000K a 60-90k. Sin embargo la obra nueva, residenciales con piscinas etc se ha mantenido bien. Que ocurre, personas heredando dos viviendas antiguas, con vivienda comprada que tratarán de sacarla al mercado al mismo tiempo. Antes esa vivienda se repartía entre 6, ahora con la baja natalidad baja hasta 3 y dentro de 15 años hasta 1,34 y bajando….
https://www.google.com/search?q=natalidad+espa%C3%B1a&rlz=1C1CHBF_esES870ES870&oq=natalidad+espa%C3%B1a&aqs=chrome.0.0l8.2013j0j15&sourceid=chrome&ie=UTF-8
Desconozco donde tienen pensada la inversión, pero es un dato a tener en cuenta. ¿Qué hace la población del lugar?
Interesante reflexión, José. Yo estoy mirando en Madrid por cercanía a mi residencia habitual y porque aquí creo que mal que bien, siendo la capital, habrá demanda ya sea de nacionales o de inmigrantes.
Buen punto. Gracias por comentar!
Buenas.. Seguro que lo has comentado antes pero no lo veo.
Como tienes gestionado el uutoinvest de mintos?
Tengo bastante invertido y lo de invertir solo en a y b se me queda corto
Graciass
Hola Pablo:
actualmente me estoy guiando por las puntuaciones de originadores que hace el equipo de P2p Explore: https://explorep2p.com/mintos-lender-ratings/. Me quedo con el top 7-8 y escojo la limitación temporal que yo prefiera.
Con eso no tengo dinero parado en estos momentos.
Ya me dices qué tal te va
Un saludo!
Hola, te sigo desde hace 3 meses y me has ayudado a dar ese pasito hacia adelante en esto de la inversión. Mi idea previa de inversión antes de conocer los fondos indexados siempre había sido la compra de una vivienda para alquilar y sigo con la idea pero buscando y buscando en la red no encuentro información sobre inversión inmobiliaria. No sé si puedes recomendar algún libro, blog o lo que sea sobre este mundillo.
Gracias de antemano.
Hola Javier:
mira estos recursos que a mi me han ayudado mucho –
https://www.inversordirectivo.com/vivienda-alquiler-alta-rentabilidad/
https://www.biggerpockets.com/
https://libertadinmobiliaria.es/podcast/
https://mrfinanzaspersonales.com/wp-content/uploads/2017/03/Compra-tu-primera-inversio%CC%81n-en-10-pasos.pdf
Un saludo y suerte con la caza 🙂
¡Buenas I.M.!
Una pregunta, tras varios meses probando entre indexa y tu propia cartaera de fondos en MyI. ¿Que recomendarias? Estoy a punto de arrancar mi cartera y tengo la duda sobre como empezar.
En tu opinión. ¿Crees que merece la pena lo que aporta indexa por el coste?
No veo, a priori, tan complejo crear una cartera de fondos. Solo llever un registro de aportaciones y tener en cuenta que habra que hacer rebalanceos cada X meses.
Un saludo!
Hola Pango:
pues sí que es sencillo montar la cartera de fondos. Si tienes claro qué distribución de activos quieres y qué fondos elegir, yo iría por MyI. Si no lo tienes claro y prefieres que otros lo elijan por tí, iría a Indexa. El precio de entrada (3000€ indexa o 10€ Myinvestor) también es relevante.
Buena suerte y un saludo para ti también!
Gracias por compartir tus conocimientos que tanto nos ayudan a los que estamos empezando. Ahora quieres invertir en inmobiliario. Otra forma mas de invertir que aprenderemos de tu mano. Gracias y Salud.
¡Gracias a ti por comentar, Manuel! Todo es aprendizaje, y si encima compartimos el camino con los demás, mejor para todos 🙂
Un abrazo!