Actualización de cartera Septiembre 2020

¡Hola, hola! ¿Qué tal esa vuelta al cole?

A nosotros de momento nos está dando una tregua el bicho y en casa estamos haciendo vida “casi normal” (¿normal?…bueno, ese concepto se ha pervertido mucho). A estas alturas esperaba estar de nuevo confinados con los peques y el teletrabajo…toquemos madera.

Este mes ha sido muy bueno en lo personal: ha sido mi aniversario de bodas y además he viajado al otro extremo del país a ver a mi mejor amigo, después de muchos meses sin podernos ver por el bicho. Dos eventos geniales que explican mi buen humor y también la bajada del porcentaje de ahorro mensual, jaja: ¡pero que me quiten lo bailado! 🙂

¿Ladrillo? ¡Ladrillo!

Ya reflexionaba hace un tiempo sobre vías de generación de rentas que me gustaría explorar en el futuro y el sector inmobiliario, a pesar de los muchos “peros” que tiene, me parecía interesante gracias a la facilidad de apalancamiento financiero: con buenas condiciones hipotecarias, comprar un activo que genere rentas a lo largo del tiempo cubriendo (¡idealmente!) su propio coste, me parece atractivo a explorar como forma de diversificar mi cartera de inversión y mis fuentes de ingresos. 

Después de leer material interesante sobre este tema, y las experiencias de algunos grandes cracks de la comunidad a los que he entrevistado – como Alberto o Fernando, ambos con patrimonios por encima del millón de euros y un buen porcentaje de cartera en activos inmobiliarios – he decidido comenzar a estudiarlo más en serio. No va a ser nada inmediato ni precipitado (sobre todo porque aún no tengo los 20.000-30.000€ que calculo necesitaré mínimo para dar una entrada y reforma de un piso) pero sí me he propuesto comenzar a preparar el camino de la que quiero que sea mi primera inversión inmobiliaria de aquí a menos de dos años. 

¿Cómo prepararme? De momento empezaré dedicando aproximadamente un 25% de mi ahorro mensual a este fin. Como no quiero dejar el dinero sin trabajar y tampoco tiene sentido invertir en fondos si es a tan corto plazo, haré como cuando ahorraba para comprar mi casa: aportar cada mes a las plataformas de crowdlending más sólidas, invirtiendo en oportunidades de menos de 6 meses de duración, para así ir haciendo crecer la bola lo más rápido posible. Cuando me acerque a tener el dinero necesario para la operación, pausaré las autoinversiones y comenzaré la retirada. ¿Riesgo? Sip. Pero sin descuidar el colchón de emergencias y sin parar las aportaciones a mis fondos. Diversificación máxima, aunque tarde más.

Además aprovecharé el tiempo para estudiar lo máximo que pueda sobre este mundillo para ver si tiene sentido hacerlo como una operación puntual o como un proceso repetible y escalable. Iré analizando distintas oportunidades en mi entorno y resolviendo las mil dudas que tengo: barrios, tamaño, precio máximo, reforma, fiscalidad, legalidad, impuestos, financiación, etc.

Por supuesto iré documentando la aventura y dejando los mejores recursos de referencia que vaya encontrando por si le sirve a alguien. 

Los buenos gastos

Como comentaba este mes ha sido un mes de gastos disparados, aunque por buenas causas: mi aniversario de bodas y un viaje. Ambas grandes experiencias.

El ahorro del mes se queda en un 40%, siendo el más bajo de los últimos nueve meses. ¡No pasa nada! ¡Ya remontaremos! 🙂

Inversión indexada

Mes rojizo para las carteras indexadas. Aportaciones hechas, pero caídas generalizadas en todos los frentes. A seguir remando con las aportaciones automáticas llueve o ventee. 

Indexa

• Cartera Indexada 10/10: -2,1% mes (+9% acumulada) 
• Plan de pensiones: -3% mes (-2.3% acumulada)

Cartera autogestionada de MyInvestor

• Vanguard Global Stocks: +4,8% acumulado
• Vanguard Global Bonds: -0,28% acumulado
• Plan Indexa: -0,06% acumulado
  

¿Cómo está el patio del crowdlending?

Pues el sector parece “El secreto de Puente Viejo” o alguna telenovela de esas: todos los meses hay cotilleos, descubrimientos, investigaciones, unas que lo hacen bien, otras que lo hacen mal… resumo a continuación:

Mintos. Un compi bloguero ha escrito dos posts muy interesantes (aquí y aquí) sobre los conflictos de interés del socio mayoritario de Mintos, que a la vez es socio de varios originadores, rompiendo el principio de independencia del mercado. Algo a tener en cuenta a la hora de escoger originadores y diversificar. 

Lendermarket sacó una campaña de cashback del 2% (que aproveché), mientras que este mismo bloguero (¡se está ganando el sueldo! :D) descubrió este mes que el auditor de LenderMarket y CreditStar es un auditor local de muy poco peso para auditar una empresa multinacional con grandes facturaciones anuales, emisiones de bonos, etc. Veamos cómo reacciona la plataforma: cumplir su promesa de nombrar un auditor del peso de EY o PWC le daría mucha credibilidad. 

PeerBerry por su lado lo sigue haciendo muy bien. Su grupo principal (Aventus) ha publicado cifras sólidas de crecimiento en el primer semestre del 2020 (¡con la que ha caído!) y están haciendo un muy buen trabajo de transparencia y comunicación con los inversores. 

Estateguru ha anunciado apertura del mercado Finlandés tan sólo unos meses después de abrir en Alemania. Más oportunidades, más diversificación… Me gusta mucho cómo están llevando la plataforma: cada vez mejor. 

Crowdestor por su parte ha anunciado un par de proyectos que harán default por no poder hacer frente a pagos tras el COVID. Comprensible. Aunque lo que peor me parece de ellos es la calidad de los proyectos que están publicando. Cada vez más de coña…no me parece bien su criterio para escoger oportunidades, que son bastante locas y creo que con muy poca oportunidad de éxito empresarial, así que en principio seguiré retirándome con el cierre de proyectos.     

Swaper también ha publicado cuentas auditadas este mes y ha mostrado beneficios en el año, aunque muy bajos para el nivel de deuda que manejan (beneficios de 0.4M con una cartera de deuda total de 11M€). En caso de impagos o retiradas masivas no tendrían para hacer frente. Lo bueno es que su grupo de respaldo (Wandoo Finance) les ha concedido una línea de crédito de 4M€ en caso de necesidad. 

Con toda esta marea de sucesos he estado actualizando mi ranking de plataformas de crowdlending y continúo con la misma estrategia. 

A pesar de algunos retrasos la cartera sigue portándose bien, aunque aún lejos del 11-12% anual que teníamos de media hace no mucho: un rendimiento bruto del 0,78% mensual (9,6% anualizado).

Plataforma	Rentabilidad mes	Rentabilidad anualizada
Mintos	1,24%	14,88%
Crowdestor	0,86%	10,32%
ViaInvest	0,77%	9,24%
LenderMarket	0,65%	7,8%
PeerBerry	0,63%	7,56%
Estateguru	0,18%	2,16%

Y con las últimas aportaciones, la distribución de cartera de crowdlending queda así:

¡Y nada más por este mes!

Deseando leer vuestros comentarios y opiniones sobre los avances en mi estrategia. 

Un abrazo fuerte, 
Inversor Millennial